Съдържание

• Стъпки
• Съвети

Оборотният капитал е мярка за налични парични средства и работни средства, обслужващи ежедневните оперативни нужди на компанията. Усвояването на тази информация ще подпомогне управлението на вашия бизнес и ще ви помогне да вземете правилните инвестиционни решения. Чрез изчисляване на оборотния капитал можете да определите дали даден бизнес е в състояние да изпълни краткосрочните си задължения и в същото време колко време ще отнеме да го направи. С малко или никакъв оборотен капитал бъдещето на бизнеса може да не е много добро.Оборотният капитал е полезен и при оценката на ефективността на използването на ресурсите на фирмата. Формулата за оборотни средства е:

Оборотни средства = краткотрайни активи - краткосрочни пасиви

Стъпки

Част 1 от 2: Извършване на прости изчисления

1. 

   
   
   Краткосрочни активи. Краткосрочните активи са активи, които предприятието може да превърне в пари за период от една година. Те включват парични средства и други краткосрочни сметки. Примери: вземания, предварителни разходи и инвентар.
   • Обикновено можете да намерите горната информация в баланса на компанията - този документ трябва да включва раздел за краткосрочните активи.
   • Ако вашият баланс не включва общите ви краткосрочни активи, проверете всеки ред от вашия баланс. Съберете всички сметки, които отговарят на краткосрочната дефиниция на активите, за да получите общата сума. Например, бихте добавили параметрите "вземания", "инвентар", "пари и еквиваленти".

2. 

   
   
   Краткосрочно изчисляване на дълга. Краткосрочните задължения са плащания, които трябва да бъдат изплатени за период от една година. Те включват задължения, начисления и краткосрочни заеми, дължими.
   • Вашият баланс трябва да показва общия ви краткосрочен дълг. Ако не, използвайте информацията за баланса, за да намерите тази сума, като натрупате изброените сметки за краткосрочен дълг. Например, те могат да включват "задължения и провизии", "дължими данъци" и "краткосрочен дълг".

3. 

   
   
   Изчисляване на оборотния капитал. Това е само основно изваждане. Извадете общите текущи активи от общите краткосрочни пасиви.
   • Да предположим например, че една компания има краткосрочни активи от 1 милиард VND и краткосрочен дълг от 480 милиона VND. Оборотният капитал на компанията ще бъде 620 милиона донга. Със съществуващите краткосрочни активи, компанията може да изплати всичките си краткосрочни задължения и в същото време да осребри пари, за да служи на други цели. Компанията може да използва пари в брой за бизнес операции или за изплащане на дългосрочни дългове. Може да се използва и за изплащане на дивиденти на акционери.
   • Ако краткосрочният дълг е по-голям от краткосрочните активи, резултатът показва, че оборотният капитал е в недостиг. Недостигът на оборотни средства е предупредителен знак, че компанията е застрашена от неизпълнение. В тази ситуация компанията може да се нуждае от други дългосрочни източници на финансиране. Това може да е знак, че компанията има проблеми и може би не е добър вариант за инвестиция.
   • Да приемем например, че компанията има 2 милиарда донг краткосрочни активи и 2,4 милиарда донг краткосрочен дълг. Оборотният капитал на компанията за оборудване не достига 400 (или - 400) милиона донга. С други думи, компанията няма да може да изпълни краткосрочното си задължение и трябва да продаде дългосрочни активи, еквивалентни на 400 милиона VND, или да намери други източници на финансиране.
   реклама

Част 2 от 2: Разбиране и управление на оборотния капитал

1. 

   Изчислете краткосрочното съотношение. За по-задълбочен анализ много анализатори използват „съотношението в краткосрочен план“ - показател за финансовата сила на дадена компания. Също така използвайки числата, използвани в първите две стъпки в Част 1, вместо парични стойности, формулата за коефициент на краткосрочно сетълмент ни дава съотношение за сравнение.
   • Съотношенията са начин за сравняване на две стойности и тяхната корелация.Изчисляването на съотношение често е просто прост проблем на разделянето.
   • За да изчислите краткосрочното съотношение, разделете краткосрочните си активи на краткосрочните пасиви. Текущо съотношение = краткосрочни активи ÷ краткосрочни пасиви.
   • Продължавайки с примера в част 1, краткосрочното съотношение на компанията е 1 000 000 000 ÷ 480 000 000 = 2,08. Това означава, че компанията има 2,08 пъти повече текущи активи от текущите пасиви.

2. 

   Разберете какво означават коефициентите. Краткосрочното съотношение е начин за оценка на способността на компанията да изпълнява краткосрочни задължения. Най-просто казано, това показва способността на компанията да плаща сметките си. Краткосрочно съотношение трябва да се използва при сравняване на две различни компании или отрасли.
   • Идеалното краткосрочно съотношение е около 2,0. Съотношението ниско или под 2.0 може да показва по-голям риск от неизпълнение. От друга страна, фактор над 2,0 може да е знак, че управлението е твърде безопасно и не е готово да се възползва от съществуващите възможности.
   • В горния пример краткосрочното съотношение 2.08 вероятно е здравословен показател. Можете да разберете как този индекс показва, че краткосрочните активи могат да финансират краткосрочни задължения за повече от две години. Разбира се, тук мълчаливо приемаме, че краткосрочният дълг се поддържа на сегашното ниво.
   • Различните индустрии имат различни краткосрочни съотношения. Някои индустрии заемат капитал и може да се нуждаят от дълг, за да задоволят оперативните нужди. Например, производствената компания често има високо краткосрочно съотношение.

3. 

   Управлявайте своя оборотен капитал. Бизнес мениджърите трябва да следят всички сектори, за да поддържат оборотен капитал на подходящо ниво. Те включват запаси, вземания и задължения. Ръководството трябва да оцени рентабилността и рисковете, които могат да възникнат при твърде малко или твърде много оборотни средства.
   • Например, компания с твърде малко оборотни средства е изложена на риск да не може да изплати краткосрочните си дългове. Въпреки това, запазването на твърде много оборотни средства също може да е лошо. Компаниите с много оборотни средства могат да инвестират в дългосрочно подобряване на производителността. Например излишъкът от оборотни средства може да се инвестира в производствено съоръжение или магазин за продажба на дребно. Този тип инвестиции могат да увеличат бъдещите приходи.
   • Когато оборотният капитал е твърде висок или твърде нисък, напомнете на съветите по-долу за някои идеи за подобряване на краткосрочното съотношение.
   реклама

Съвети

• Управление на получатели на кредити, за да се избегне забавяне на плащането от клиенти. В случай на спешно събиране, помислете за политика за отстъпка при плащане по-рано.
• Изплащане на краткосрочен дълг след падежа.
• Не купувайте дълготрайни активи (като нова фабрика или сграда) с краткосрочен дълг. Преобразуването на дълготрайни активи в пари достатъчно бързо за изплащане на дълга е трудно. Това ще се отрази на вашия оборотен капитал.
• Управлявайте нивата на запасите. Опитайте се да избегнете недостиг или съкращения. Много производители използват системата за непосредствено производство (J.I.T) в управлението на запасите, тъй като е рентабилна. Той също така използва по-малко място и намалява щетите или щетите в инвентара.