Съдържание

• Стъпки
• Метод 1 от 3: Изчисляване на плащанията за обслужване на дълг
• Метод 2 от 3: Събиране на информация за изчисляване на разходите за обслужване на дълг
• Метод 3 от 3: Изчисляване на съотношението на обслужване на дълга

Обслужването на дълг е периодично (обикновено годишно) плащане на лихви, начислени за периода и част от главницата на дълга. От компаниите се изисква да разкриват данните за обслужване на дълга, когато кандидатстват за заем. Въз основа на размера на плащанията по обслужване на дълга и размера на нетния доход, инвеститорите изчисляват коефициента на обслужване на дълга, който е процентът на нетния доход за погасяване на заема.

Стъпки

Метод 1 от 3: Изчисляване на плащанията за обслужване на дълг

1. 1 Разберете каква е цената на обслужването на дълга. Разходите за обслужване на дълг са определена сума пари, необходима за изплащане на лихви, натрупани за определен период и част от главницата на дълга. Обикновено плащанията за обслужване на дълга се изплащат веднъж годишно. При кандидатстване за заем юридическите и физическите лица се съветват да изготвят данни за общите разходи за покриване на дългове.
   • Физическо лице може да извършва ипотечни или студентски заеми.
   • Фирмите (юридически лица) плащат главницата и лихвите по заема.
   • Физическо или юридическо лице, което не е в състояние да извършва плащания за обслужване на дълга, е неплатежоспособно (т.е. не е в състояние да обслужва дълга).
2. 2 Изчислете месечните си плащания по дълг. По правило заемодателят (лицето или организацията, издала заема) е отговорен за изчисляването на размера на месечните плащания за изплащане на заема, но можете да го направите сами. Първо, изчислете месечния си лихвен процент; за да направите това, разделете годишния лихвен процент на 12.След това, използвайки следната формула, изчислете размера на месечните плащания:${ displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}$.
   • В горната формула, A е размерът на месечните плащания, P е основният размер на заема, r е лихвеният процент за определен период, n е общият брой плащания.
   • Нека разгледаме един пример. Купихте кола за 2 100 000 рубли, с първоначално плащане от 100 000 рубли. По този начин трябва да вземете заем от 2 000 000 рубли. Вземете заем под 7.5% годишно за 60 месеца.
   • Изчисляваме месечната лихва: 7,5 / 12 = 0,625% (на месец).
   • Заменете тези стойности в горната формула: ${ displaystyle A = 2 000 000 * {[0,625 (1 + 0,625) ^ {6} 0] / [1 + 0,625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • В нашия пример месечните плащания по заема ще бъдат 40 076 рубли.
3. 3 Изчислете общите си месечни плащания по дълг. В този случай започнете с изчисляване на месечните плащания за всеки от вашите заеми. След това добавете числата заедно, за да изчислите общите си месечни плащания. След като определите общите плащания за обслужване на дълга, можете да изчислите коефициента на обслужване на дълга.
   • Да кажем, че освен заем за кола, имате ипотечни и образователни заеми, месечните плащания за които са съответно 82 345 и 14 789 рубли.
   • В нашия пример общите месечни плащания за всички заеми ще бъдат: 40076 + 82345 + 14789 = 137 210 рубли.

Метод 2 от 3: Събиране на информация за изчисляване на разходите за обслужване на дълг

1. 1 Определете цената на обслужването на дълга. Разходите за обслужване на дълга са общата сума, изразходвана за лихвени плащания и част от главницата на дълга през годината. В случай на дружества (юридически лица), разходите за обслужване на дълга включват лихви, дългове, които трябва да бъдат платени през годината, и плащания за погасяване на главници по дългосрочни задължения.
   • Краткосрочният дълг е всеки дълг, който трябва да бъде изплатен в рамките на една година.
   • Текущата част от дългосрочния дълг е частта от дългосрочния дълг, която трябва да бъде изплатена през текущата година.
   • Във финансовите отчети на компаниите не се предоставят данни за разходите за обслужване на дълга - те са посочени в бележка към финансовия отчет.
2. 2 Помислете за дълг, дължим тази година. Това включва лихви и главница, които трябва да бъдат платени през годината. Компаниите (юридически лица) трябва да отчитат плащания към фонда за изкупуване, който е създаден като гаранция за изплащане на облигационния заем. Освен това се вземат предвид лизинговите плащания, които трябва да бъдат платени през текущата година.
3. 3 Когато определяте цената на обслужването на дълга, вземете предвид частта от дългосрочния дълг, която трябва да изтече. Частта от дългосрочния дълг с изтичащ матуритет е частта от дългосрочния дълг, която трябва да бъде изплатена в рамките на следващите 12 месеца. Използвайте плащанията, които сте направили върху частта от дългосрочния дълг, която се дължи през предходните 12 месеца, за да определите способността си да обслужвате дълга за текущата година. Използвайте плащанията, които правите през следващите 12 месеца за частта от дългосрочния дълг, която трябва да изтече, за да определите възможността за обслужване на нови дългове.
4. 4 Когато изчислявате разходите за обслужване на дълга, помислете за справяне с кредитни линии и револвиращ дълг. Компанията (юридическо лице) може да планира да изплати кредитната линия в рамките на една година или да я преобразува в друг заем.
   • Кредитна линия може да бъде превърната в амортизационен заем.
   • Амортизационен заем е заем, чиито периодични плащания включват както начислени лихви, така и част от главницата на дълга.
5. 5 Коригирайте плащанията на начислените лихви и част от главницата, за да включите данъка върху дохода. Плащанията върху начислените лихви не подлежат на приблизителен данък, което не може да се каже за плащания за погасяване на основната сума на дълга (за да проверите верността на това изявление, проверете законодателството на вашата страна). Коригирайте частта от главницата, която подлежи на данък върху дохода. Ако не го направите, ще подцените разходите за обслужване на дълга и ще надцените възможностите си за обслужване на дълга.
   • Коригирайте, като използвате следната формула: начислена лихва + (част от главницата / [1 - данъчна ставка]).
   • Например ставката на корпоративния данък е 34%. Компанията тегли петгодишен заем в размер на 5 000 000 рубли при 6% годишно. Тази година компанията ще плати част от главницата на дълга в размер на 884 000 рубли, а размерът на начислените лихви ще бъде 276 000.
   • Изчислете разходите за обслужване на дълга, като използвате горната формула: 276 000 + (884 000 / [1 - 0,34]) = 276 000 + 1 339 400 = 1 615 400 рубли.
6. 6 Определете крайния резултат. Нетният оперативен доход е печалба минус оперативни разходи, но преди данъци и начислени лихви. Нетният оперативен доход е еквивалентът на печалбата преди лихви и данъци (EBIT). Нетният оперативен доход се признава в отчета за доходите.
   • Оперативните разходи са разходи, свързани с основната дейност на компанията, като заплати и разходи за научноизследователска и развойна дейност.

Метод 3 от 3: Изчисляване на съотношението на обслужване на дълга

1. 1 Разберете какъв е коефициентът на обслужване на дълга. Важно е да знаете общите месечни плащания за обслужване на дълга, но за да оцените кредитоспособността си, се препоръчва да определите съотношението на нетния доход към цената на обслужването на дълга. Това съотношение се нарича коефициент на обслужване на дълга. Коефициентът за обслужване на дълга е равен на определен процент от нетната печалба, който се използва за изплащане на дългови задължения. Съотношението за обслужване на дълга се изчислява по следната формула: съотношението за обслужване на дълга = нетен доход / разходи за обслужване на дълга. Кредиторите използват това съотношение, за да определят способността на кредитополучателя да обслужва текущи и бъдещи дългови задължения. Кредиторите искат да се уверят, че оперативният доход на кредитополучателя е достатъчен, за да покрие не само текущите, но и бъдещите дългове. Колкото по -висока е стойността на коефициента, толкова по -уверена е компанията при изплащане на заемите си.
2. 2 Изчислете коефициента на обслужване на дълга (DSCR). За да направите това, използвайте следната формула: Коефициент на обслужване на дълг = Нетни приходи / Разходи за обслужване на дълг. Например, определена компания има нетна печалба от 50 000 000 рубли, а цената на обслужването на дълга за тази компания е 44 000 000. В този случай разходите за обслужване на дълга са плащания по ипотеки върху недвижими имоти, които компанията притежава.
   • В нашия пример съотношението за обслужване на дълга е 50 000 000 /44 000 000 = 1,14.
   • Тоест печалбата на компанията е с 14% по -висока от сумата, необходима за покриване на дълговите задължения на компанията.
3. 3 Анализирайте стойността на коефициента на обслужване на дълга. Минималната стойност на този коефициент, необходима за получаване на нови заеми, зависи от състоянието на икономиката. По време на периоди на икономически растеж кредиторите може да не обръщат внимание на ниските коефициенти на обслужване на дълга. От друга страна, това поведение на кредиторите е много рисковано поради евентуалното неизпълнение на задължения от голям брой кредитополучатели, чиито заеми са отпуснати в нарушение на правилата.
   • Ако коефициентът на обслужване на дълга е по -голям от 1, тогава юридическото или физическото лице разполага с достатъчно средства за обслужване на дълга.
   • Ако коефициентът на обслужване на дълга е по -малък от 1, тогава няма достатъчно средства за обслужване на дълга.Например, ако коефициентът за обслужване на дълга е 0,87, тогава юридическото или физическото лице има средства да изплати само 87% от дълга, което включва плащането на начислените лихви и част от главницата. В този случай кредитополучателят ще трябва или да похарчи спестяванията, или да вземе нов заем, който ще бъде използван за изплащане на текущия дълг.
   • Някои кредитори изискват коефициентът на обслужване на дълга на кредитополучателя да не падне под определена стойност по време на падежа на заема.
   • Много кредитори изискват съотношение на обслужване на дълга 2 (или повече), за да издадат нов заем.