Съдържание

• Стъпки
• Част 1 от 2: Полагане на основата
• Част 2 от 2: Изчислете годишния си доход
• Съвети
• Предупреждения

Изчисляването на годишния инвестиционен доход се извършва с една цел: да се установи начислената норма на възвръщаемост, спечелена през периода на пакетното инвестиране на ценни книжа. Въпреки че различните формули, използвани за изчисляване на годишния инвестиционен доход, може да изглеждат обезсърчаващи, всъщност е много лесно да го изчислите, след като се запознаете с няколко основни понятия.

Стъпки

Част 1 от 2: Полагане на основата

1. 1 Запознайте се с основните понятия. Когато разглеждате годишната възвръщаемост на инвестициите, многократно ще се натъкнете на няколко ключови термина, които трябва да знаете. Те са очертани по -долу:
   • Годишна възвръщаемост: Общата възвръщаемост на инвестициите за една календарна година, включително дивиденти, лихви и печалба.
   • Годишен доход: Годишната норма на възвръщаемост, получена чрез обработка на данни за периоди, които са продължили по -малко или повече от една календарна година.
   • Среден доход: Средният доход, получен през определен период от време, получен чрез изчисляване на общия доход, спечелен за по -дълъг период, и разпределянето му равномерно за (по -кратки) периоди.
   • Начислени приходи: приходи, които включват реинвестирани лихви, дивиденти и спечелени печалби.
   • Период: определен период от време - ден, месец, тримесечие или година, през който се измерва получения доход.
   • Текущ доход: Общата възвръщаемост на инвестиция, която се измерва за определен период от време.
2. 2 Запознайте се с принципа на изчисляване на сложна лихва. Сложната лихва е увеличаване на печалбата, която вече имате. Колкото по -дълго се начисляват сложни лихви по вашите депозити, толкова по -бързо те ще растат и ще получавате голяма възвръщаемост на годишна база. (Представете си снежна топка, която се търкаля по хълм, който се увеличава с увеличаване на скоростта.)
   • Представете си, че през първата година сте инвестирали 100 долара и сте спечелили 100%, тоест в края на първата година имате 200 долара. Ако през втората година получавате само 10% от печалбата, тогава до края на втората година към вашите 200 долара ще бъдат добавени още 20.
   • Но ако си представите, че през първата година сте спечелили само 50%, то в началото на втората година ще имате 150 долара. Същите 10% печалба през втората година ще ви донесат не 20, а 15 долара.Това е невероятно 33% по -малко от $ 20, които получихте в първия пример.
   • Като допълнителен пример, нека кажем, че през първата година сте загубили 50% и ви остават 50 долара. След това ще трябва да реализирате печалба от 100% само за да възстановите първоначалната сума (100% от $ 50 = $ 50 и 50 + 50 = $ 100).
   • Размерът на печалбата и времето на нейното получаване играят голяма роля при изчисляването на начисления доход и изследването на тяхното въздействие върху дохода на годишна база. Тоест, доходът на годишна база не може да се счита за надежден индикатор за получените приходи или направените загуби. Годишните приходи обаче са полезни при сравняване на различни видове инвестиции.
3. 3 Използвайте претеглената във времето норма на възвръщаемост, за да изчислите своята норма на възвръщаемост, коригирана за реинвестиране. Например, за да разберете средната аритметична стойност на дневните валежи или загуба на тегло за няколко месеца, можете да използвате средната аритметична стойност. Може би сте научили този метод в училище. Средната аритметична стойност обаче няма да ви помогне да обясните влиянието на повтарящите се доходи върху други видове доходи или на срока на тяхното получаване. За да разберем, можем да използваме претеглени във времето геометрични възвръщаемости. (Не се притеснявайте, ние ще ви научим как да прилагате тази формула!)
   • Тук няма да можете да използвате средното аритметично, тъй като всички периодични доходи зависят един от друг.
   • Например, представете си, че искате да изчислите средния доход от $ 100 за две години. През първата година сте спечелили 100 долара, тоест до края на първата година имате 200 долара (100% от 100 = 100). Загубихте 50% през втората година - тоест до края на втората година имате 100 долара (50% от 200 = 100). Това е същият номер, с който започнахте в началото на първата година.
   • При изчисляване на средната аритметична стойност бихте добавили и двата дохода и ги разделите на броя периоди, тоест две години. В резултат на това ще откриете, че вашият среден доход е 25% годишно. Но когато сравните двата дохода, можете да видите, че всъщност не сте спечелили нищо. Годините взаимно се балансират.
4. 4 Изчислете общия си доход. Първо, трябва да изчислите общия си доход за целия период на разглежданото време. За по -голяма яснота използваме пример, в който няма транзакции под формата на депозити или тегления от сметката. За да изчислите общия си доход, имате нужда от две числа: началната и крайната стойност на вашето портфолио.
   • Извадете първоначалната цена от крайната цена.
   • Разделете полученото число на началната цена. Полученият брой ще се счита за печалба.
   • Ако през въпросния период сте претърпели загуби, извадете салдото в края на периода от първоначалното салдо. След това разделете полученото число на първоначалния баланс и в крайна сметка получавате отрицателна стойност. (Последната стъпка е необходима, за да не се добави отрицателно число към отговора).
   • Първо извадете, след това разделете. Тогава ще получите общия процент печалба.
5. 5 Научете се да използвате формули на Excel за такива изчисления. Формулата за изчисляване на коефициента на общия доход = (крайната стойност на портфейла от ценни книжа - първоначалната стойност на портфейла от ценни книжа) / първоначалната стойност на портфейла от ценни книжа. Формулата за изчисляване на коефициента на начисления доход = степен ((1 + коефициент на общия доход), (1 / години)) - 1.
   • Например, ако първоначалната стойност на портфейла е била $ 1000, а крайната стойност седем години по -късно е $ 2500, изчислението ще изглежда така:
     • Съотношение на общия доход = (2500-1000) / 1000 = 1,5.
     • Коефициент на начисления доход = степен ((1 + 1.5), (1/7)) - 1 = .1398 = 13.98%.

Част 2 от 2: Изчислете годишния си доход

1. 1 Изчислете годишния си доход. След като изчислите общия доход (вижте по -горе), вмъкнете резултата в това уравнение: Годишен доход = (1+ доход) -1 След като решите това уравнение, ще получите число, което съответства на вашия годишен доход за целия период от време.
   • Числото "1" в степента (малко число извън скобите) означава единицата, която измерваме, тоест 1 година. Ако искате по -точен отговор, можете да използвате 365, за да разберете дневния си доход.
   • "K" означава броя на периодите, които измерваме. По този начин, ако изчислявате доходите си за 7 години, трябва да въведете числото „7“ вместо „K“.
   • Да предположим например, че ценните ви книжа са нараснали между 1000 и 2500 долара за период от седем години.
   • Първо, изчислете общия си доход: (2500-1000) / 1000 = 1,50 (доход от 150%).
   • След това изчислете годишния си доход: (1 + 1,50) -1 = 0,1399 = 13,99% годишен доход. Това е всичко!
   • Използвайте обичайния ред за решаване на математически задачи: първо следвайте стъпките в скоби, след това работете с експонентата, след това извадете.
2. 2 Изчислете полугодишния си доход. Да речем, че искате да изчислите полугодишен доход (доход, получен два пъти годишно, на всеки шест месеца) за период от седем години. Формулата за изчисление е същата; трябва само да промените броя на измерените периоди. В резултат на това ще получавате полугодишен доход.
   • В този случай ще имате 14 полугодишни периода - два годишно в продължение на седем години.
   • Първо, изчислете общия си доход (2500-1000) / 1000 = 1,50 (доход от 150%).
   • След това изчислете годишната си норма на възвръщаемост: (1 + 1,50) -1 = 6,76%.
   • Можете да го преобразувате в годишен доход, като просто го умножите по 2: 6.76% x 2 = 13.52%.
3. 3 Изчислете годишния еквивалент. Можете също така да изчислите годишния еквивалент за по -кратки периоди. Да предположим например, че имате само полугодишен доход и искате да знаете годишния еквивалент. Напомняме ви, че формулата за изчисление е същата.
   • За шест месеца стойността на вашите ценни книжа се е увеличила от 1000 на 1050 долара.
   • Започнете, като изчислите общия си доход: (1050-1000) /1000=.05 (5% доход за шест месеца).
   • Сега, ако искате да знаете как би изглеждал годишният еквивалент (ако приемем, че нормата на възвръщаемост и начисленията остават същите), трябва да изпълните следните стъпки: (1 +, 05) -1 = 10,25% годишна доходност.
   • Независимо от продължителността на периода, ако следвате горната формула, винаги можете да преобразувате резултата си в годишен доход.

Съвети

• Важно е да разберете и да можете да изчислите годишната възвръщаемост на ценни книжа, тъй като ще използвате годишния си доход за сравнение с други инвеститори, както и за сравняване на техните показатели за ефективност. Така ще се запознаете с възможните валутни рискове и, което е по -важно, ще можете да идентифицирате слабостите на вашите инвестиционни стратегии.
• Практикувайте да правите тези изчисления, за да можете лесно да решавате такива уравнения. С практиката ще можете да правите тези изчисления бързо и лесно.
• Парадоксът, който беше споменат в самото начало на тази статия, се състои в признаването на факта, че резултатът от инвестиция, като правило, се оценява по резултатите от други вноски. С други думи, малко щети, нанесени в резултат на скок на цените на пазара, са по -добри от малка, но рискована печалба. Всичко е относително.

Предупреждения

• Не забравяйте да изпълните аритметични операции в точния ред, в противен случай ще получите грешен резултат. Ето защо е по-добре да проверите отново работата си след извършване на тези операции.